Furnas si trova nel più orientale dei tre vulcani attivi trachitici sull’isola di São Miguel, nel Complesso vulcanico di Furnas, storicamente attivo. Per questo motivo molti punti del territorio di Furnas sono soggetti a solfatare, in particolare a ridosso del lago e poco sopra il centro urbano, dove l’attività sotterranea può creare nuovi punti di fuoriuscita dell’acqua bollente negli anni.

Con una complessa storia di 100 000 anni, la caldera centrale del vulcano di Furnas è una struttura trachitica esplosiva naturale composta da due caldere principali, che attraverso la formazione, il collasso e l’esplosione hanno segnato la storia naturale del massiccio. La caldera più antica ha un diametro di circa 7 km la cui scarpata taglia le strutture laviche del vicino Complesso Vulcanico di Povoação a nord e a nord-est e a sud-est fino alla valle di Ribeira Quente. La seconda caldera (4,5 km di diametro) risale a 35 000 anni fa (la caldera più giovane) ed è geomorfologicamente identificabile dalla parete di 200 metri a nord e a nord-ovest. All’interno della caldera si trovano numerosi coni di pomice e maar derivanti da eruzioni pliniane e freto-pliniane di 5 000 anni fa.

A causa dell’esistenza di una popolazione di diverse migliaia di persone che vivono all’interno e intorno alla sua caldera, è considerato uno dei vulcani più pericolosi dell’arcipelago. Nel corso della sua storia, l’attività vulcanica del Furnas è stata essenzialmente esplosiva, ma gli stili eruttivi sono variati da una lieve attività effusiva ad almeno due eruzioni che hanno formato una caldera 30 000 e 12 000-10 000 anni fa. È considerato molto attivo, dal momento che dieci eruzioni sub-pliniane si sono verificate negli ultimi 5 000 anni, producendo un’area totale di 0,9 chilometri quadrati di magma trachitico abbastanza omogeneo. La prima eruzione storica conosciuta risale al 1440, subito dopo che i primi coloni iniziarono a popolare le coste di São Miguel. L’ultima eruzione si è verificata dopo l’insediamento dell’arcipelago delle Azzorre nel 1630 d.C. e ha causato la morte di 200 persone. Le eruzioni del Gruppo di Furnas superiore sono state caratterizzate principalmente da episodi alternati di attività magmatica e freatomagmatica che hanno prodotto depositi di cenere vulcanica e lapilli intercalati ai diffusi depositi principali dell’adiacente vulcano Fogo. Almeno tre di queste eruzioni sono state accompagnate da estrusioni di cupole di trachite nelle fasi finali dell’eruzione.

La parte occidentale delle due caldere è parzialmente riempita da un lago craterico, Lagoa das Furnas, a un’altezza di 359 m e popolato da diverse fumarole e pozze di fango si trovano nella parte settentrionale del lago. Nella parte centrale del paese prevalgono le sorgenti e i geyser; trenta sorgenti, ognuna con temperature e composizioni chimiche diverse, tra cui ruscelli caldi ricchi di ferro ed esempi di tubature di acqua calda e fredda ricca di minerali. I geyser sono situati in diversi bacini ricchi di bicarbonato di sodio, boro, fluoro e tracce di anidride carbonica. Gli abitanti del luogo cucinano nei geyser piatti a base di mais. Gli impianti di idroterapia si trovano nel parco e sono stati costruiti nel XIX secolo.